Der MultiAsset Fonds für
Ihre Satelliteninvestments

Der Investmentprozess

Der Investmentprozess des „United Investment MultiAsset Dynamic“ ist transparent und weitgehend regelgebunden. Erfolge sind damit wiederholbar.

Zu Beginn des Investmentprozesses wird die Höhe der Aktieninvestitionsquote des „United Investment MultiAsset Dynamic“ festgelegt. Dies geschieht durch die Analyse eines Indikators, der das globale Aktienmarktklima misst. Je besser das Aktienmarktklima, umso höher die Aktienquote des Fonds. Die Aktienquote kann zwischen 0 % und 100 % variieren. Aus dem verbleibenden prozentualen Anteil am Gesamtvermögen ergibt sich die Höhe der defensiven Assetklassen (Renten, Alternatives, Kasse).

Parallel zu diesem Prozess werden ständig neue Investmentideen generiert sowie ein quantitatives Screening möglicher Märkte und Investmentfonds durchgeführt.

Ideengenerierung

Der Besuch von nationalen und internationalen Investmentkonferenzen sowie Gespräche mit erfolgreichen Fondsmanagern und Investmentgesellschaften sorgen für immer neuen „Input“. Ergänzt werden diese Informationen durch das Studium von Fachpublikationen, tagesaktuellen Meldungen aus Wirtschaft und Politik und regelmäßigem Austausch mit Kollegen. Eine Expertise dieser Informationen bildet die Grundlage für immer wieder neue Investmentideen.

Screening möglicher Märkte

Im Wochenrythmus erfolgt ein Screening relevanter Wertpapiermärkte, in die eine Investition grundsätzlich möglich ist. Untersucht werden dabei vor allem Länder- und Branchenindizes sowie Indizes für spezielle Investmentthemen.

Screening von Investmentfonds

Im Fondsscreening werden ca. 15.000 Investmentfonds aus allen Assetklassen quantitativ analysiert. Untersucht werden beispielsweise die relative Stärke und die Performance der einzelnen Investmentfonds.

Qualitative Fondsauswahl

Aus den generierten Investmentideen, den vorselektierten Indizes und den analysierten Investmentfonds erfolgt im Anschluss eine qualitative Auswahl der Fonds, welche die entsprechenden Märkte und Assetklassen abdecken.

Portfoliokonstruktion

Das Gesamtportfolio ergibt sich aus der festgelegten Assetallokation (Vermögensverteilung) und den selektierten Investmentfonds. Die Auswahl beschränkt sich dabei auf ein konzentriertes Portfolio von ca. 20 bis 30 ausgewählten Investmentfonds. Die Fondsauswahl erfolgt neutral und konzernunabhängig.